BQE 리서치

BQE 블랙퀀트에쿼티의 정량 리서치 자료실입니다. 인터랙티브 모델과 분기 전망 보고서, 기업분석, 마켓리서치 리포트를 통해 매크로 지표와 퀀트 분석에 기반한 시장 해석과 자산별 대응 관점을 공개하고 있습니다.

인터랙티브 모델

Inflation Divergence & Policy Error · Asset Positioning
Macro · Positioning Note · 2026-05-12
CPI·PPI 乖離, Core-Headline 구조 분석, Burns Era 정책 오류 리플레이 리스크, 자산별 12M 포지셔닝 매트릭스.
레버리지 ETF 변동성 감쇠 모델
Quant · Derivatives Math · 2026-07-01
일간 리밸런싱 레버리지 ETF의 베타 슬리피지 수학을 유도하고, 보유일수 효과·MDD 증폭·회복 배수, L×가 1×를 이기는 드리프트·변동성 조건(μ/σ²>(L+1)/2)을 슬라이더로 분해.
SK하이닉스 × 삼성전자 5개년 적정가치 모델링
Equity · Korea Semi · 2026-05-06
FY25 actual + Q1 26 actual 검증 · 사업부별 가중 PER · 5개년 시나리오(Bull/Base/Bear) · ROE/EV/EBITDA · 1원칙 결정 가이드 포함. LP IM-grade.
발표 시점 자산가격 반응 함수 모델링
Macro · Event Study · 2026-04-29
Target / Path / Term Premium 3-Factor 직교 분해를 통한 FOMC 발표 자산반응 회귀모형. 인터랙티브 시나리오 빌더 포함.

마켓리서치

[BQE Market Research] 2026.07 FOMC Review
마켓리서치 · 2026-07-30
[BQE Market Research] KRWUSD FX Rate
마켓리서치 · 2026-07-30
[BQE Market Research] 반도체 광학병목
마켓리서치 · 2026-07-10
[BQE Market Research] SK하이닉스 나스닥100편입 가능성
마켓리서치 · 2026-07-07
[BQE Market Research] 한국 4대축
마켓리서치 · 2026-07-03
[BQE Market Research] 금리레짐교체
마켓리서치 · 2026-07-03
[BQE Maket Research] 사모자본대중화
마켓리서치 · 2026-07-03
[BQE Maket Research] 에너지레짐
마켓리서치 · 2026-07-03
[BQE Maket Research] 통화체제전환
마켓리서치 · 2026-07-03
[BQE Market Research] 우주 경제
마켓리서치 · 2026-07-02
[BQE Market Research] AI 전력 병목
마켓리서치 · 2026-07-02
[BQE Market Research] AI CapEx
마켓리서치 · 2026-07-01
[BQE Market Research] AI 점유율변화
마켓리서치 · 2026-07-01
[BQE Market Research] 미증시 전망
마켓리서치 · 2026-07-01

분기 전망

글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2026년 3분기)
경제전망 · 2026-07-10
글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2026년 2분기)
경제전망 · 2026-04-10
글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2026년 1분기)
경제전망 · 2026-01-01
글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2025년 4분기)
경제전망 · 2025-10-01
글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2025년 3분기)
경제전망 · 2025-07-01
글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2025년 2분기)
경제전망 · 2025-04-01
글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2025년 1분기)
경제전망 · 2025-01-01
글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2024년 4분기)
경제전망 · 2024-10-01
글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2024년 3분기)
경제전망 · 2024-07-01
글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2023년 4분기)
경제전망 · 2023-10-01

인터랙티브 모델

Inflation Divergence & Policy Error · Asset Positioning

레버리지 ETF 변동성 감쇠 모델

SK하이닉스 × 삼성전자 5개년 적정가치 모델링

발표 시점 자산가격 반응 함수 모델링

마켓리서치

[BQE Market Research] 2026.07 FOMC Review

[BQE Market Research] KRWUSD FX Rate

[BQE Market Research] 반도체 광학병목

[BQE Market Research] SK하이닉스 나스닥100편입 가능성

[BQE Market Research] 한국 4대축

[BQE Market Research] 금리레짐교체

[BQE Maket Research] 사모자본대중화

[BQE Maket Research] 에너지레짐

[BQE Maket Research] 통화체제전환

[BQE Market Research] 우주 경제

[BQE Market Research] AI 전력 병목

[BQE Market Research] AI CapEx

[BQE Market Research] AI 점유율변화

[BQE Market Research] 미증시 전망

분기 전망

글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2026년 3분기)

글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2026년 2분기)

글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2026년 1분기)

글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2025년 4분기)

글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2025년 3분기)

글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2025년 2분기)

글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2025년 1분기)

글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2024년 4분기)

글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2024년 3분기)

글로벌 시장 분기별 전망 보고서 (2023년 4분기)

기업분석

엔비디아 · 엔비디아 FY27 2Q 실적 — 매출 962억 달러 사상 최대, 데이터센터 매출 117% 급증

오라클 · 오라클 FY27 1Q 실적 — 클라우드 인프라 매출 121% 급증, 컨센서스 상회

브로드컴 · 브로드컴 FY26 3Q 실적 — AI 반도체 매출 221% 급증, 매출 296억 달러 사상 최대

알리바바 · 알리바바 FY27 1Q(6월 분기) 실적 — 클라우드 매출 45% 급성장, AI 투자 확대로 순이익 75% 급감

월마트 · 월마트 FY27 2Q 실적 — 컨센서스 상회했지만 관세 환급발 마진 개선에 주가 9% 급락

홈디포 · 홈디포 FY26 2Q 실적 — 매출·EPS 컨센서스 상회, 관세 환급이 마진 방어

어플라이드 머티어리얼스 · 어플라이드 머티어리얼스 FY26 3Q 실적 — 반도체 장비 매출 사상 최대, 4Q 가이던스 컨센서스 상회

시스코 · 시스코 FY26 4분기 실적 — 매출·EPS 컨센서스 상회, AI 인프라 수주 4배 급증

버크셔 해서웨이 · 버크셔 해서웨이 FY26 2Q 실적 — 영업이익 16%↑, 주식 순매수 전환에 투자이익 급증

일라이릴리 · 일라이릴리 FY26 2Q 실적 — 마운자로·젭바운드 급증에 매출·EPS 컨센서스 대폭 상회, 가이던스 상향

AMD · AMD FY26 2Q 실적 — 데이터센터 매출 두 배 급증, 가이던스 상회에도 주가 급락

머크(MSD) · 머크(MSD) FY26 2Q 실적 — 매출 컨센서스 상회, 테른스 인수 비용에 순손실 전환

HSBC홀딩스 · HSBC FY26 상반기 실적 — 세전이익 23%↑ 컨센서스 상회, 자사주 매입 재개는 시장 기대 하회

캐터필러 · 캐터필러 FY26 2Q 실적 — 데이터센터發 전력 수요에 사상 최대 매출, 연간 가이던스 상향

팔란티어 테크놀로지스 · 팔란티어 FY26 2Q 실적 — 매출 93%↑ 컨센서스 대폭 상회, 가이던스 재상향

엑슨모빌 · 엑슨모빌 FY2026 2분기 실적 — 매출 컨센서스 상회, 중동發 생산 차질에도 정제마진이 상쇄

쉐브런 · 쉐브런 FY2026 2분기 실적 — 이란 사태發 유가 급등에 매출·EPS 컨센서스 대폭 상회

애브비 · 애브비 FY2026 2분기 실적 — 스카이리치·린보크 견인, 매출 컨센서스 상회

마스터카드 · 마스터카드 2026년 2분기 실적 — 매출·EPS 컨센서스 상회, 크로스보더 강세 지속

애플 · 애플 FY26 3분기 실적 — 아이폰 매출 사상 최대, 4분기 공급제약 경고

아마존닷컴 · 아마존 2026년 2분기 실적 — AWS 성장률 37%로 가속, 잉여현금흐름 첫 마이너스 전환

마이크로소프트 · 마이크로소프트 FY26 4Q 실적 — 클라우드 매출 사상 최대, EPS 컨센서스 상회

메타 · 메타 플랫폼스 2026년 2분기 실적 — 매출 서프라이즈에도 AI 투자 부담에 주가 급락

Broadcom · 브로드컴(AVGO) FY26 2Q 실적발표 리뷰

테슬라 (Tesla) · 테슬라(Tesla) FY2026 2Q 실적: 매출 사상 최대 서프라이즈, 이익은 대형 미스

Micron Technology · 마이크론(MU) FY26 3Q 실적발표 리뷰

IBM · IBM FY2026 2Q 실적: 매출 소폭 성장, EPS 소폭 미스, 메인프레임 부진

비자 (Visa) · 비자(Visa) FY2026 3Q 실적: EPS·매출 서프라이즈에도 가이던스 하향에 주가 약세

보잉 (Boeing) · 보잉(Boeing) FY2026 2Q 실적: 매출 컨센서스 상회, 핵심손익은 대형 미스

알파벳 (Alphabet/Google) · 알파벳(Alphabet) FY2026 2Q 실적: 매출 +24%·클라우드 +82% 급증, 자본지출 가이던스 상향

코카콜라 · 코카콜라(Coca-Cola) FY2026 2Q 실적: 매출·EPS 컨센서스 상회, 가이던스 상향

인텔 (Intel) · 인텔(Intel) FY2026 2Q 실적: 매출 15년래 최대 성장, 데이터센터/AI +59%

버라이즌 (Verizon) · 버라이즌(Verizon) FY2026 2Q 실적: 가입자 순증 5년래 최대, 가이던스 상향

페이팔 (PayPal) · 페이팔(PayPal) FY2026 2Q 실적: EPS·매출 서프라이즈, 연간 가이던스 상향