[BQE Market Research] AI 투자 자금조달 논쟁과 반도체 장비 급락

마켓리서치 · 2026-10-26 · PDF

AI 투자 논쟁의 쟁점이 수요에서 자금조달 비용으로 이동했고, 반도체 장비가 가장 먼저 반응했다.

• 10/22 필라델피아반도체지수는 -6.72%, 나스닥100 ETF는 -2.86%, S&P500 ETF는 -1.18%였다. 나스닥은 6월 이후, S&P500은 7월 이후 최대 일간 낙폭이다.
• 주간 기준 램리서치 -12.82%, KLA -12.15%, 어플라이드머티리얼즈 -7.83%로 장비주가 낙폭을 주도했고 엔비디아는 -1.48%에 그쳤다.
• 메타는 2026 설비투자를 1,350억~1,450억 달러로 올렸고 잉여현금흐름은 -21.2억 달러, 5년 CDS는 114.79bp로 사상 최고다. 미 10년물 5.00%, 10년 실질금리 2.66%의 할인율이 변수다.

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