테슬라 실적 발표 앞두고 시장 기대감 고조

테크 · 2026-07-21 · CNBC

테슬라의 4분기 실적 발표를 앞두고 시장의 기대치가 매우 높은 상황. 옵션 트레이더들은 변동성을 활용한 전략을 모색 중.

테슬라가 오는 수요일 장 마감 후 4분기 실적을 발표할 예정인 가운데, 시장의 기대치가 사상 최고 수준에 달하고 있다. 옵션 트레이더 마이클 코우는 CNBC와의 인터뷰에서 "테슬라 실적에 대한 시장의 눈높이가 매우 높다"며 "이는 주가에 상당한 변동성을 초래할 수 있다"고 분석했다.

코우는 특히 옵션 시장에서 테슬라 실적 발표 후 주가가 8~10% 이상 움직일 가능성을 반영하고 있다고 지적했다. 그는 "실적이 기대치를 상회하더라도 주가가 급등하지 않을 수 있으며, 반대로 실망스러운 결과가 나오면 큰 폭의 하락이 발생할 수 있다"고 설명했다.

이에 따라 코우는 옵션 트레이더들이 실적 발표 전후의 변동성을 활용하는 전략을 고려할 수 있다고 조언했다. 그는 "단순히 방향성 베팅을 하기보다는 변동성 자체를 거래하는 전략이 유효할 수 있다"며 "예를 들어, 스트래들(Straddle)이나 스트랭글(Strangle) 같은 전략이 적합할 것"이라고 덧붙였다.

테슬라의 실적은 전기차 수요 둔화와 가격 인하 경쟁 속에서도 이익률을 유지할 수 있을지가 핵심 관전 포인트로 꼽힌다. 시장은 주당순이익(EPS) 0.74달러, 매출 256억 달러를 예상하고 있다.